P2P 대출의 개념

P2P 대출의 개념

 

 

 

1. P2P 대출(peer-to-peer Lending)의 개념

 

 

P2P 대출이란 기업이나 개인이 금융 중개기관을 거치지 않고 온라인 플랫폼을 통하여 대출계약을 직접 체계하는

방식으로 크라우드펀딩(Crowd Funding)의 한 종류로서 대출형 크라우드펀딩에 해당되며,

소셜네트워크서비스(SNS)를 활용한다는 점에서 ‘소셜렌딩(Social Lending)’이라고 칭하기도 하고, 최근에는 P2P

대출에 참여하는 대상이 개인, 기관투자자, 개인사업자, 기업 등 다양해짐에 따라 ‘시장형 대출(Marketplace Lending)

’이라고 칭하기도 한다.

 

 

 

1) 크라우드펀딩의 투자유형 분류

 

 

크라우드펀딩은 금융중개기관(예: 은행)을 통하는 간접금융과 달리,

IT 기술의 발전을 기반으로 인터넷 등 온라인을 통해 연결된 자금수요자 대출자(빌리는 자)와 투자자(빌려주는 자)가

크라우드펀딩 중개업체 플랫폼을 통해 불특정 다수의 소액투자자로부터 자금을 조달하는 직접금융의 크라우드펀딩 방식

이다.

 

 

⑴ 온라인 쇼핑몰에서 물건을 구입하듯이 모바일, 웹사이트, SNS 등을 활용한 플랫폼을 통해 공개된 대출자 정보를 불특정

다수의 투자자가 확인하고 이를 직접 구매하는 형태이다.

 

 

⑵ 크라우드펀딩의 투자 유형은 비투자형과 투자형으로 구분할 수 있다.

 

크라우드펀딩의 투자 유형
유 형		세부 방식	대표적 업체
비투자형	기부형	순수한 기부 방식
	후원형	자금지원행위에 대한 비금전적 보상	kickstarter, indiegogo 등
투자형	대출형	인터넷 플랫폼의 대출 중개 및 관련 서비스 제공	모두펀딩, Lending Club, 머니옥션, 팝펀딩 등
	지분 투자형	자금지원의 보상으로 지분 취득 및 배당금 수취	Angel List, 오픈트레이드 등

 

 

 

2) 크라우드펀딩의 유형

 

 

크라우드펀딩의 자금모집 및 보상 방식에 따라 후원·기부형, 대출형(P2P), 증권형(투자형)으로 분류할 수 있다.

 

크라우드펀딩 유형 종류
종류	자금모집 방식	보상 방식	주요 사례
후원·기부형	후원금·기부금 납입	무상 또는 비금전적 보상	문화·예술· 아이디어 상품
대출형(P2P)	대출계약	유상(이자)	자금이 필요한 개인·사업자
증권형(투자형)	증권(주식·채권) 발행	유상(배당, 이자 등)	창업 초기 기업

 

⑴ 후원형은 기부형과 유사하나, 주로 자금모집 목적과 직접적인 연관성이 있는 티켓, 시제품 등 비금전적 혜택을 자금공급자

에게 보상(rewards)으로 제공한다.

 

⑵ 기부형은 자금공급자가 경제적 보상이 없이 무상으로 자금을 제공하는 경우로 주로 문화·예술·복지 분야에서 이루어진다.

 

⑶ 대출형(Peer-to-peer, P2P)은 자금공급에 대한 반대급부로 이자를 제공받는 경우로, 주로 은행과 같은 제도권 금융회사의

이용이 쉽지 않은 개인 또는 사업자 등이 자금을 조달한다.

 

⑷ 증권형(투자형)은 자금공급에 대한 반대급부로 주식 등 증권을 수취하고 사업으로부터 발생하는 이익을 배분받는 경우로,

주로 창업 초기단계(seed, start-up)의 기업이 자금수요자가 된다.

 

 

 

3) P2P 대출 구성 요소

 

 

P2P 대출을 구성하는 요소는 크게 대출자, 투자자, 플랫폼이다.

 

 

⑴ 대출자는 대출 이용의 주체로서 대출 신청에 필요한 제반서류를 제출해야 하고, 대출이 실행된 이후부터는 정기적으로(매월)

대출이자와 상환일에 원금을 상환해야 할 의무가 있다.

 

⑵ 투자자는 대출 제공의 주체로서 투자금액에 대한 이자를 받을 권리가 있고, 대출자가 채무를 불이행할 경우 투자손실 위험을

부담한다.

 

⑶ 플랫폼은 대출자와 투자자를 연결해 주는 주체로서 대출 적정성 여부를 판단하고, 투자자를 모집하여 대출을 실행하여 대출자로부터 회수한 이자와 권리금을 투자자에게 배분한다.

 

P2P 대출 구성요소
구분	급부	반대급부	참여자
대출자	투자 기회 제공	자금조달	개인, 개인사업자, 중소기업
투자자	대출재원을 제공	투자수익	개인, 전문투자자, 기관투자자
플랫폼	대출자와 투자자를 연결	수수료	핀테크(Fin-tech) 스타트업

 

4) P2P 대출 흐름도

 

 

부동산의 담보대출, 부동산개발, 건축에 필요한 자금, 리모델링 자금, 신용대출, 제품생산 자금 등을 P2P 업체에서 대출상품을

만들고 목표금액을 정한 다음, 불특정 다수의 회원들을 모집하여 투자자금을 모아, 대출신청인에 자금을 조달해 주는 방식으로

이루어진다.

이전에는 자금이 필요한 대출신청인은 은행이나 개인적인 관계를 통해 조달하였으나, 부동산 P2P 대출 투자 시스템은 진행되는

과정을 투명하게 온라인을 통해 진행하는 방식으로 이루어진다는 점에서 기존 대출과 다르다고 할 수 있다.

5) P2P 대출 진행 절차

 

 

대출신청인은 플랫폼 회사와 대출계약 약정을 하고, P2P 플랫폼 회사는 홍보를 통해 투자자를 모집하여 투자 자금을 확보하여

대출신청인에 대출을 진행해 주고 대출기간에 따른 이자와 상환기간 약정을 하고 이자를 투자자에게 지급해 주는 온라인 중개

업무를 <그림1>처럼 운영하는 구조이다.

 

⑴ P2P 대출은 은행에 직접 방문하지 않고 온라인으로 대출서비스를 이용할 수 있는 편의성과 효율적 운영을 통한 비용

절감을 통해 대출자에게는 낮은 금리로 대출할 수 있는 기회를, 투자자에게는 은행 예금보다 높은 기대 수익을 제공한다.

⑵ 대출 신청인이 P2P 플랫폼에 등록을 하면 P2P 플랫폼을 통해 다수의 투자자들에게 홍보·투자유치를 하게 되고, 투자자

들은 이를 참고하여 대출 의사결정을 내리게 된다.

그리고 대출 만기일까지 대출 신청인으로부터 이자와 원금을 수취하게 된다.

6) P2P 대출과 은행대출 비교

 

 

은행의 경우 <그림2>처럼 은행이 예금자와 대출자 사이에서 금융 중개기능을 담당하고 있는 반면,

P2P 대출의 경우 <그림3>처럼 금융 중개 기관 없이 온라인 플랫폼 상에서 대출 신청인과 다수의 투자자들이 직접 거래를

하게 된다.

 

⑴ P2P 운용 구조도

투자자에게 신뢰를 위해서 은행과 연계하여 대출상품을 개발하기도 하고,

대부업 자회사를 설립하여 P2P 플랫폼 회사는 통신판매업 영업을 통한 대출 중개 업무를 수행하고 자금의 운영·관리는 대부업

자회사가 운영하는 구조이다.

⑵ 국내 P2P 대출 운영 모델

원리금 수취권 매매형

 

 

금융기관 제휴형

자료: 한국금융연구원